Fernando, alias Princesa, est un transsexuel brésilien. Il a immigré à Milan pour se prostituer. Grâce à l'argent réuni, il espère se payer une opération qui lui permettra de changer définitivement de sexe. Un jour, Princesa fait la rencontre de Gianni, un homme marié qui ne tarde pas à s'éprendre d'elle. Ce dernier décide alors de quitter femme et enfants pour faire sa vie avec elle...