30/06/2025 - L'achat, qui est la plus grosse transaction jamais réalisée par le groupe RTL, scelle la fusion de deux grands opérateurs dans le champ de la diffusion et des contenus sportifs en Europe

RTL Group va racheter Sky Deutschland, une opération initialement évaluée à 150 millions d'euros qui va donner naissance à un des plus grands groupes audiovisuels d’Europe, avec une base d’abonnés d’environ 11,5 millions. Cet accord, en attente d’approbation de la part des autorités de régulation, représente l'achat le plus important du groupe siègeant au Luxembourg depuis sa création, en 2000.

Cette opération intervient après le récent succès de RTL, qui a obtenu des droits de diffusion clefs sur les matchs de la Bundesliga, ce qui a renforcé sa position dans l'environnement fortement concurrentiel des médias sportifs. Cet achat va permettre à RTL d'absorber le portefeuille de contenus sportifs premium de Sky Deutschland  (dont les droits de la Bundesliga, de la Premier League et de la Formule 1), ainsi qu’une offre solide de séries, de films, de programmes jeunesse et de documentaires.

Sky Deutschland opère actuellement en Allemagne, en Autriche et en Suisse, avec une présence supplémentaire au Luxembourg, au Liechtenstein et dans le Tyrol du Sud. La société sera désormais intégrée au vaste réseau d'antennes et de médias numériques de RTL, qui comprend 60 chaînes de télévision, sept plateformes de streaming et 37 stations de radio à travers l’Europe.

“Cette fusion réunit deux des enseignes les plus puissantes d’Europe en matière de divertissement et de sport, et crée une offre vidéo unique réunissant télévision gratuite, télévision payante et streaming”, a commenté Thomas Rabe, à la tête du Groupe RTL. “Ensemble, RTL et Sky seront encore mieux positionnés pour investir dans le talent, les contenus et la technologie, en Allemagne et en Europe, ce qui le mettra en situation de pouvoir rivaliser avec les grands acteurs mondiaux de la tech et du streaming.”

Dans le cadre de l’accord, RTL va continuera d’opérer sous la marque Sky. Les dirigeants s’attendent à ce que Sky Deutschland atteigne l’équilibre cette année. La société issue de la fusion devrait réaliser d’ici trois ans jusqu’à 250 millions d'euros d’économies annuelles sur les contenus, le marketing et la technologie.

Outre le paiement initial, l’accord prévoit une clause de complément de prix conditionnel : si le cours de l’action du Groupe RTL dépasse 41 € dans les cinq ans, Sky pourrait recevoir jusqu’à 70 € par action, avec un plafond de 377 millions d'euros. Au moment de l’annonce, l’action RTL se négociait à 31,65 €.

L'achat devrait être finalisé en 2026, sous réserve de l'approbation des autorités de régulation et de concurrence.

(Traduit de l'anglais)