14/03/2003 - Suite de la saga du pole audio-visuel allemand. TF1 et Saban of-frent 1,8 milliard d'euros. Réponse dimanche, sauf coup de théâtre

Dernière ligne droite dans la saga de la reprise de KirchMédia, le pôle audiovisuel du géant allemand Kirch, en redressement judiciaire depuis avril 2002. Après de nombreux rebondissements, l’offre de 1,8 milliard d’euros du leader de la télévision française TF1 et du producteur américain Haim Saban semble devoir l’emporter, l’éditeur allemand Bauer s’étant retiré de la course.

Pour TF1, ce rachat constituerait la première incursion du groupe à l’international, mais le coût de l’opération (900 millions d’euros) risque d’être lourd à porter pour la chaîne privée française qui vient de reprendre 100 pour cent d’Eurosport et d’acquérir jusqu’à 66 pour cent du bouquet numérique TPS. Mais le potentiel de KirchMédia est alléchant: une participation majoritaire dans ProsiebenSat.1 (Pro7, Sat.1, Kabel 1, N24) qui règne avec RTL Group sur la télévision privée allemande, un catalogue de 13 000 films et 3000 séries télévisées, le tout sur le premier marché audiovisuel européen.

L'offre de TF1 et d’Haim Saban pourrait être acceptée dimanche 16 mars, et entérinée par les créanciers du groupe mercredi 19 mars, mais un coup de théâtre de dernière minute reste possible (un come-back de Bauer par exemple) dans un contexte qui mêle étroitement économie et politique.